Multiple choice

What is the ratio of compound interest accrued in two years at 8% p.a. to the simple interest accrued in three years at 16% p.a., both calculated on the same sum of money? 2 वर्षों में 8% वार्षिक ब्याज की दर से चक्रवृद्धि ब्याज का 3 वर्षों में 16% वार्षिक ब्याज की दर से साधारण ब्याज में क्या अनुपात है, दोनों समान धनराशि के लिए गणित किये गये हैं?

  1. 12 : 25

  2. 26 : 75

  3. 18 : 25

  4. 31 : 75

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B Correct answer
Explanation

CI for 2 years at 8%: P(1.08)² - P = P(1.1664 - 1) = 0.1664P. SI for 3 years at 16%: P(3)(0.16) = 0.48P. Ratio = 0.1664P : 0.48P = 1664 : 4800 = 26 : 75. The key is calculating compound interest correctly and simplifying the ratio.