Multiple choice

A tradesman marks his goods with two types of prices one for cash sale and the other for six month credit. What ratio should the prices bear to each other, allowing simple interest at 5% per annum? एक व्यापारी अपनी वस्तुओं पर दो प्रकार के अंकित मूल्य रखता है। एक नकद खरीददारों के लिए है तथा दूसरे छः महीने की उधार वालों के लिए है। यदि साधारण ब्याज की दर 5% वार्षिक हो, तो दोनों प्रकार के अंकित मूल्यों में अनुपात ज्ञात कीजिए।

  1. 40 : 41

  2. 20 : 21

  3. 19 : 18

  4. 7 : 6

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A Correct answer
Explanation

For 6 months credit at 5% per annum simple interest, the interest charged = 5% × 6/12 = 2.5%. If cash price is P, then credit price must include this interest: P + 2.5% of P = 1.025P. The ratio of cash price to credit price = P : 1.025P = 1 : 1.025 = 40 : 41 after multiplying by 40.